蒙华铁路短期对沿海煤炭运输冲击有限

蒙华铁路北起内蒙古浩勒报吉站,起点抵达江西省吉安市,经由煤炭主要生产地内蒙古、陕西、山西,以及主要煤炭消费地湖北、湖南和江西,线路全长1837公里,规划设计运送能力为2亿吨/年，2019年通车后一期规划运力0.6亿吨/年。一、蒙华铁路与沿海煤炭运输覆盖范围对比从用户范围来看，蒙华铁路的用户覆盖范围与环渤海港口煤炭流向，除了湖南、湖北个别区域以外，重合范围较小。鄂湘赣，皆在中南地区，三省的部分消费企业坐落于长江中上游地区。

在蒙华线投产之前，以上地区主要依赖铁路和公路从附近省份运输煤炭。而大秦线、朔黄线、蒙冀线，以及其设施的秦皇岛、黄骅、曹妃甸等环渤海港口，其煤炭流向主要为我国东南沿海缺煤省市。

在2018年环渤海港口发运的7.2亿吨煤炭中，有大约80%是供应给沿海、长江口地区，其中入江航线主要为长江下游地区，如：太仓、江阴、镇江、南京等地，仅有小部分海进江船舶逆流而上，流向安徽地区的马鞍山、安庆、芜湖，更远抵达湖北的武汉、宜昌等，且实质上，抵达长江中上游地区的煤船较较少。二、供给侧改革使得华中地区煤炭缺口不断扩大2016年起煤炭生产企业开始继续执行供给侧改革政策后，中东部地区省份原煤产量缩减幅度较小，煤炭产量更加向三西地区集中于。2018年，全国原煤产量35.5亿吨，同比快速增长5.2%，其中内蒙、山西和陕西三省区产量占到比相似七成。从煤炭消费市场需求上看，中东部地区煤炭消费缺口正在持续不断扩大。

2016-2018年两湖一江三省合计去生产能力规模约5661万吨,变换安徽、河南两省去生产能力8012万吨,使得华中区域内三年间合计去生产能力规模近1.4亿吨。而不受生产能力去化的影响,两湖一江地区产量由2012年的1.27亿吨,上升至2018年的0.24亿吨,降幅约81%。2018年，鄂湘赣三省调到煤炭数量高达2.7亿吨，且先前随着煤炭消费量的快速增长，预计缺口还将更进一步不断扩大。

三、蒙华铁路与海进江航线运费对比海进江航线方面，三西地区经环渤海港口，三条主要大动脉为朔黄、准东-大秦-秦皇岛、包西-蒙冀线-曹西。蒙华铁路方面，蒙华铁路的综合运价率为0.18元/（tkm），比国家铁路煤炭运价率为0.1551元/（tkm）略为低。

通过上述对比可见：1）到湖北江陵之前，蒙华铁路比海进江航线运费均值较低大约75元/吨；2）到湖南，蒙华铁路运费比回头朔朱的海进江均值低大约13元/吨；比回头准东-大秦线和包西-蒙冀线均值较低大约37元/吨；3）到江西地区，蒙华铁路比海进江航线运费均值低大约42元/吨。总体影响综上由此可知：1）蒙华铁路与沿海煤炭运输市场的用户覆盖范围有所不同，除了湖南、湖北个别区域以外，重合范围较小。2）2018年华中地区煤炭缺口2.7亿吨，且随着经济快速增长先前缺口还将更进一步不断扩大，短期内蒙华铁路运力将主要给养上述供需缺口，运输长江中下游的影响受限。

3）对于长江中下游地区，蒙华铁路将煤炭运输给长江下游地区须要额外减少江船运输费用，比价优势逐步消失，市场竞争力较低。不可否认蒙华铁路的通车将替代部分海进江+江船运输的煤炭运量。

根据交通运输部港口吞吐量数据换算，2018年沿海煤炭海进江+江船运量大约为5200万吨，预计蒙华铁路通车初期对该部分运量替代在1000-2000万吨左右，后期随着蒙华铁路运力的提高，该部分替代运量不会有所增加。但综合考虑到终端用户覆盖范围差异、供给侧改革下两湖一江地区煤炭缺口持续缩放、江船运输成本等因素的影响，预计短期内蒙华铁路对沿海煤炭运输市场的必要冲击受限。

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